Der Gesetzgeber schützt Anleger durch schärfere Regulierung und verlangt die Qualifizierung. Aus unserer Sicht eine gute und notwendige Maßnahme, die wir begrüßen und fördern.
Ich möchte Sie darüber informieren, dass ich in diesen Bereichen beratend tätig sein darf. Rechtliche Informationen dazu finden Sie im Impressum.
Die Investmentidee
Die Umsetzung der Investmentidee funktioniert – vereinfacht – wie folgt: Eine Investmentgesellschaft wählt unter Chance-Risiko- und Sicherheitsaspekten Aktien, verzinsliche Wertpapiere oder Immobilien aus. Ein wichtiger Aspekt ist dabei die breite Streuung. Sie ermöglicht, eventuelle kurzfristige Schwächen bei einzelnen Titeln durch eine gute Entwicklung bei anderen aufzufangen.
Ein einzelner Anleger hat gewöhnlich nicht genug Geld, um bei seiner Vermögensanlage das Risiko im erforderlichen Umfang zu streuen. Deshalb zahlt er stattdessen, wie viele andere Anleger auch, in einen gemeinsamen Topf ein, den Fonds. Die Anleger können dabei Einmalbeträge oder regelmäßige Sparplanraten in den Fonds fließen lassen.
Je nach Höhe der Einlage erhält der Anleger Fondsanteile und ist damit am Fondsvermögen beteiligt. Die laufenden Geschäfte, also Kauf und Verkauf von Aktien, verzinslichen Wertpapieren oder Immobilien usw. führt das Fondsmanagement durch und erstattet darüber regelmäßig Bericht.
Investmentdreieck
Ein solcher (Investment-)Fonds wird übrigens strikt vom eigenen Vermögen und den anderen Fonds der Kapitalanlagegesellschaft abgetrennt oder gesondert. Sondervermögen ist daher auch eine gängige Bezeichnung für das eingebrachte und erwirtschaftete Geld aller Anleger.
Investmentfonds werden von in- und ausländischen Investmentgesellschaften angeboten, auch Kapitalanlagegesellschaften genannt. Sie haben die wichtigste Aufgabe, die Verwaltung des Fondsvermögens. Eine weitere Beteiligte ist die Depotbank. Ihre Aufgabe ist es, das Fondsvermögen sicher zu verwahren, den Anteilpreis börsentäglich zu berechnen, sowie die Einhaltung der Anlagerichtlinien zu überwachen. Diese drei Akteure werden auch unter dem Begriff Investment-Dreieck zusammengefasst.
Im Interesse der Anleger überwacht die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) als Aufsichtsbehörde alle beteiligten Akteure.
Quelle: Bundesverband Investment und Asset Management e.V.
Sparpläne und der Cost-Avarage-Effekt
EINE STRATEGIE, DIE SICH AUSZAHLT
Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um zu investieren?
Die enormen Kursrückgänge an den Börsen in den vergangenen Monaten haben bei vielen Anlegern große Verunsicherung ausgelöst. Die Medienberichterstattung hat ebenfalls dazu beigetragen, die negative Stimmung zu verstärken. Cost-Average-Effekt, zu Deutsch: dem Durchschnittskosteneffekt.
Die Reaktion der Anleger ist nachvollziehbar. Ist es aber auch richtig, sich in der aktuellen Marktphase mit Investitionen zurückzuhalten?
Sobald die Wirtschaft wieder positive Nachrichten meldet, steigen in der Regel die Investitionen sprunghaft an, damit allerdings auch die Kurse. Bei klassischen Konsumentscheidungen verhalten sich Investoren in der Regel äußerst rational, bei Anlageentscheidungen oftmals nicht.
Beantworten Sie sich beispielsweise die folgende Frage:
Würden Sie den ersten Spargel der Saison zum Preis von 19 Euro/Kilo kaufen?
Sicherlich nicht, da Sie wissen, dass der Spargelpreis fallen wird und Sie diesen zu einem späteren Zeitpunkt günstiger kaufen können.
Viele Anleger fürchten um ihr eingesetztes Kapital, wenn die Kurse fallen. Das ist aber kein Grund, die Nerven zu verlieren: Für langfristig orientierte Anleger stellen fallende Kurse bei der Investition in einen Sparplan eine Chance dar.
Mit dieser Anlagestrategie sind Sie unabhängig von den Launen des Marktes, denn Sie profitieren vom
Der Cost-Average-Effekt entsteht durch die regelmäßige Anlage eines festen Betrages in einen Investmentfonds über einen längeren Zeitraum. Dieser Strategie liegt eine einfache Logik zugrunde: Wenn die Preise niedrig sind, werden mehr Fondsanteile erworben, bei hohen Preisen hingegen weniger Fondsanteile.
Wenn Sie Ihre Investitionen über einen längeren Zeitraum verfolgen, werden Sie feststellen, dass die durchschnittlichen Kosten pro erworbenen Fondsanteil geringer sind als der durchschnittliche Anteilspreis (siehe Tabelle unten).
3 wichtige Grundsätze, um den Cost-Average-Effekt für sich zu nutzen
1. Investieren Sie jetzt
Anstatt auf den richtigen Investitionszeitpunkt zu warten, könnten Sie durch einen frühen Einstieg mit regelmäßigen Sparraten vom Cost-Average-Effekt profitieren. Langfristig betrachtet hat es in der Vergangenheit keine Rolle gespielt, ob sich die Märkte zum Einstiegszeitpunkt in einer Hoch- oder Tiefphase befunden haben.
2. Konzentrieren Sie sich darauf, Anteile zu erwerben – denken Sie nicht an die Anteilspreise
Während sinkende Anteilspreise für alle Anleger, die einen Verkauf ihrer Anteile planen, Verluste bedeuten, könnte diese Situation für Anleger, die kontinuierlich Anteile erwerben, eine gute Nachricht sein. Denn fallende Kurse sorgen dafür, dass Anleger für ihre Sparplanrate mehr Anteile erhalten. Dieser Umstand könnte sich auszahlen, wenn Anteilspreise zu einem späteren Zeitpunkt wieder an Wert gewinnen sollten.
3. Keine Angst vor Marktschwankungen
Der Cost-Average-Effekt ist am wirkungsvollsten, wenn eine Investition langfristig angelegt ist. Nur der kontinuierliche Kauf von Anteilen, z.B. durch einen monatlichen Sparplan, der auch bei Marktschwankungen unbeirrt fortgesetzt wird, lässt den Cost-Average-Effekt seine volle Wirkung entfalten.
Mit einem Fondssparplan agieren Anleger automatisch antizyklisch. Fallende Kurse sorgen dafür, dass Anleger für ihre monatliche Sparplanrate mehr Fondsanteile erhalten. Bei steigenden Preisen erhalten Anleger automatisch weniger Fondsanteile. Auf diese Weise erzielt man einen geringeren Durchschnittskostenpreis für die erworbenen Fondsanteile.
Stellen Sie sich vor, Sie investieren jeden Monat einen Betrag von 100 Euro in einen Fondssparplan. In dem dargestellten Zeitraum sind die Märkte äußerst volatil und die Preise unterliegen starken Schwankungen.
Ist diese Sparplaninvestition trotz der schwanken Kurse lohnenswert?
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Aktueller |
Monatliche Sparrate in Euro |
Anteile je Rate |
Anteile Gesamt |
Gesamt-einzahlungen |
Gesamtwert in Euro |
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100,00 |
100,00 |
1,00 |
1,00 |
100,00 |
100,00 |
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80,00 |
100,00 |
1,25 |
2,25 |
200,00 |
180,00 |
|
66,00 |
100,00 |
1,50 |
3,75 |
300,00 |
247,50 |
|
66,00 |
100,00 |
1,50 |
5,25 |
400,00 |
346,50 |
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50,00 |
100,00 |
2,00 |
7,25 |
500,00 |
362,50 |
|
40,00 |
100,00 |
2,50 |
9,75 |
600,00 |
390,00 |
|
40,00 |
100,00 |
2,50 |
12,25 |
700,00 |
490,00 |
|
50,00 |
100,00 |
2,00 |
14,25 |
800,00 |
712,50 |
|
80,00 |
100,00 |
1,25 |
15,50 |
900,00 |
1.240,00 |
Dank der regelmäßigen Einzahlungen haben Sie von den schwankenden Preisen profitiert. Obwohl der Anteilspreis noch nicht auf seinen alten Höchststand geklettert ist, konnten Sie einen positiven Ertrag erzielen.
Bei einer Investition in Investmentfonds ist das Einzige, das feststeht, die Tatsache, dass Anteilspreise schwanken können – von Tag zu Tag, Monat zu Monat und Jahr zu Jahr.
Der Cost-Average-Effekt – mehr Anteile für Ihr Geld
Generell bieten Investmentfonds besondere Vorteile:
Risikostreuung
Fondsanbieter sind zum Schutz der Anleger gesetzlich zur Risikominderung verpflichtet. Um dieses Ziel zu erreichen, investieren die Fondsmanager in viele verschiedene Werte, so dass negative Entwicklungen einzelner Anlagen oder Märkte i.d.R. nicht zum Wertverlust des gesamten Portfolios führen.
Professionalität
Erfahrene Anlageprofis verwalten die Gelder und bestimmen die Zusammensetzung des Fonds nach definierten Kriterien. Ziel ist der kontinuierliche Wertzuwachs des angelegten Vermögens.
Flexibilität
Der Kauf bzw. Verkauf von Fondsanteilen ist börsentäglich möglich. Der Anlagebetrag kann – auch bei regelmäßigen Sparleistungen – jederzeit verändert werden.
Transparenz
Die Anteilspreise werden börsentäglich in Tageszeitungen, Videotext und Internet veröffentlicht. In den Rechenschaftsberichten wird ausführlich über die Entwicklung der jeweiligen Fonds informiert, und auch die mit der Fondsanlage verbundenen Kosten werden aufgeführt.
Geldanlage ist Vertrauenssache. Deshalb ist der richtige Partner entscheidend. Franklin Templeton erhielt schon zahlreiche Auszeichnungen, was auch Ausdruck für die nachhaltig überdurchschnittliche Wertentwicklung von Franklin Templeton sind.